臺股 · 電子零組件業
台光電 2383
5,315 +1.8%這是什麼
P/E 是股價除以每股盈餘（越低越便宜，但虧損時無法計算）；P/B 是股價除以每股淨值；殖利率是現金股利除以股價。三者都只是估值的起點，不是結論。八位大師怎麼看
葛拉漢 · 防禦型投資人準則
大師介紹 3／7 43% 通過
逐條準則明細
- ✓ 規模夠大實際 19,045 億元 門檻 市值 ≥ 300 億元大公司營運與財務較穩定，比較不會在景氣低谷倒下；門檻為本站現代換算。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✗ 流動比率 ≥ 2實際 1.33 門檻 ≥ 2流動資產至少是流動負債的兩倍，短期週轉出事的機率低。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✓ 連續十年獲利實際 十年皆獲利 門檻 近十年每年 EPS > 0十年不虧損代表商業模式經得起完整景氣循環的考驗。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✗ 連續十年發放股利實際 期間曾停發 門檻 近十年每年皆發放股利願意且能夠持續配息，是獲利品質與股東意識的證明。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✓ 十年盈餘成長 ≥ 33%實際 274.5% 門檻 期末三年平均 EPS 較期初三年平均成長 ≥ 33%至少要有溫和成長，避免買到長期停滯甚至萎縮的公司。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✗ 本益比 ≤ 15實際 115.3 門檻 ≤ 15不為盈餘付出過高價格，是防禦型投資人的第一道安全邊際。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
- ✗ 本益比 × 股價淨值比 ≤ 22.5實際 4,579.3 門檻 ≤ 22.5允許低本益比與低淨值比互補（15 × 1.5 ＝ 22.5），但兩者乘積不能同時偏貴。出處：《智慧型股票投資人》第十四章
巴菲特 · 質量護城河
大師介紹 1／3 33% 通過 3 項資料不足
逐條準則明細
- － ROE 連續五年 ≥ 15%實際 資料不足 門檻 近五年每年 ROE ≥ 15%長期高股東權益報酬率，代表公司能持續用股東的錢賺到超額報酬，是護城河存在的量化證據。出處：波克夏歷年股東信整理
- ✗ 毛利率 ≥ 40% 且穩定實際 近五年 25.1% 至 29.8% 門檻 近五年皆 ≥ 40%，且區間波動 ≤ 10 個百分點高且穩定的毛利率代表定價能力：客戶願意付溢價，且不易被削價競爭侵蝕。出處：波克夏歷年股東信整理
- ✗ 負債比 ≤ 50%實際 63.4% 門檻 ≤ 50%好生意應該靠本業賺錢，不必靠高槓桿撐出報酬率。出處：波克夏歷年股東信整理
- － 自由現金流連續五年為正實際 資料不足 門檻 近五年每年 FCF > 0帳面獲利可以修飾，實際流進口袋的現金比較難造假。出處：波克夏歷年股東信整理
- － 自由現金流成長實際 資料不足 門檻 最新年度 FCF 高於五年前護城河夠深的公司，現金產出能力應該隨時間擴大而不是原地踏步。出處：波克夏歷年股東信整理
- ✓ 淨利率 ≥ 10%實際 15.5% 門檻 ≥ 10%最終留給股東的利潤率要夠厚，才有吸收逆風的緩衝。出處：波克夏歷年股東信整理
林區 · PEG 成長分類
大師介紹 1／4 25% 通過
逐條準則明細
- ✓ 成長率為正（附成長分類）實際 39.8%（快速成長） 門檻 EPS 年化成長率 > 0林區的第一步是分類：快速、穩健、緩慢成長股的買法完全不同，先確認成長還在。出處：《彼得林區選股戰略》
- ✗ PEG < 1實際 2.90 門檻 本益比 ÷ EPS 成長率 < 1快速成長股允許高本益比，但本益比不該超過成長率：PEG 小於 1 才算合理價。出處：《彼得林區選股戰略》
- ✗ 負債比 ≤ 35%實際 63.4% 門檻 ≤ 35%林區偏愛低負債的公司：成長遇亂流時，債務輕的公司才熬得過去。出處：《彼得林區選股戰略》
- ✗ 存貨增速 ≤ 營收增速實際 存貨 99.1%；營收 52.5% 門檻 最新一季存貨年增率 ≤ 營收年增率存貨堆得比營收快，通常是產品賣不動的早期警訊。出處：《彼得林區選股戰略》
葛林布萊特 · 神奇公式
大師介紹 2／4 50% 通過
逐條準則明細
- ✓ 非金融股與公用事業實際 合格 門檻 不屬於金融業或公用事業銀行與公用事業的財報結構特殊，EBIT 與資本定義不適用，原著直接排除。出處：《打敗大盤的獲利公式》
- ✓ 盈餘殖利率（EBIT ÷ EV）> 0實際 1.1% 門檻 > 0先確認公司真的在賺錢：相對整體收購成本（企業價值）有正的息前利潤。出處：《打敗大盤的獲利公式》
- ✗ 神奇公式綜合名次前 20%實際 綜合名次前 40.4%（第 525 ／ 1298 名） 門檻 全市場前 20%神奇公式的核心：同時「便宜」（盈餘殖利率高）又「優質」（資本報酬率高）的公司，兩名次相加取前段班。出處：《打敗大盤的獲利公式》
- ✗ 神奇公式綜合名次前 10%實際 綜合名次前 40.4%（第 525 ／ 1298 名） 門檻 全市場前 10%前 10% 是原著回測中超額報酬最集中的一群。出處：《打敗大盤的獲利公式》
歐尼爾 · CANSLIM
大師介紹 6／6 100% 通過
逐條準則明細
- ✓ 當季 EPS 年增 ≥ 25%實際 48.9% 門檻 ≥ 25%C（Current earnings）：大飆股起漲前，當季盈餘幾乎都在加速成長。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
- ✓ 近三年年度 EPS 成長 ≥ 25%實際 59.7% 門檻 近三年 EPS 年化成長 ≥ 25%A（Annual earnings）：單季爆發還不夠，年度盈餘也要有多年高成長的軌跡。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
- ✓ 股價距 52 週新高 ≤ 15%實際 距新高 12.6% 門檻 ≤ 15%N（New high）：反直覺但經回測，創新高附近的股票比躺在低點的更容易續漲。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
- ✓ 相對強度 RS ≥ 80實際 98 門檻 ≥ 80（全市場百分位）L（Leader）：只買同期表現贏過八成市場的領導股，不買落後補漲股。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
- ✓ 法人買超／機構加碼實際 895 張 門檻 近 20 日三大法人合計買超 > 0I（Institutional sponsorship）：沒有法人資金進駐，散戶推不動大行情。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
- ✓ 大盤處於上升趨勢實際 指數在 50 日線上 門檻 大盤指數 > 50 日均線M（Market direction）：四分之三的股票跟著大盤走，逆勢做多勝率極低。出處：《笑傲股市》（CANSLIM）
米奈爾維尼 · 趨勢樣板
大師介紹 8／8 100% 通過
逐條準則明細
- ✓ 股價高於 150 日與 200 日均線實際 收盤 5,315.00；MA150 3,159.46；MA200 2,689.72 門檻 收盤 > MA150 且 > MA200站上長期均線是第二階段（上升趨勢）的最低門檻。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 150 日均線高於 200 日均線實際 MA150 3,159.46；MA200 2,689.72 門檻 MA150 > MA200中期均線壓過長期均線，確認趨勢已經翻多而不是短線反彈。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 200 日均線上升至少一個月實際 MA200 2,689.72（一個月前 2,252.20） 門檻 MA200 > 一個月前的 MA200長期均線本身要往上彎，代表趨勢有持續性，不是橫盤震盪。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 50 日均線高於 150 日與 200 日均線實際 MA50 5,067.80 門檻 MA50 > MA150 且 MA50 > MA200短中長期均線多頭排列，各時間框架的買方都站在同一邊。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 股價高於 50 日均線實際 收盤 5,315.00；MA50 5,067.80 門檻 收盤 > MA50強勢股回檔通常守住 50 日線；跌破代表短線動能轉弱。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 距 52 週低點 ≥ 30%實際 高於低點 6,219.9% 門檻 ≥ 30%真正的領導股早就脫離底部；還貼著低點的股票趨勢尚未證明自己。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 距 52 週高點 ≤ 25%實際 距新高 12.6% 門檻 ≤ 25%離新高越近越好，代表上方沒有大量套牢賣壓。出處：《超級績效》趨勢樣板
- ✓ 相對強度 RS ≥ 70實際 98 門檻 ≥ 70（全市場百分位）相對強度是趨勢樣板的最後一關：只挑贏過大多數股票的強者。出處：《超級績效》趨勢樣板
施洛斯 · 深度價值
大師介紹 1／4 25% 通過 1 項資料不足
逐條準則明細
- ✗ 股價淨值比 ≤ 1.2實際 39.72 門檻 ≤ 1.2用接近甚至低於帳面價值的價格買資產，是施洛斯安全邊際的核心。出處：施洛斯訪談與備忘錄整理
- ✗ 負債比 ≤ 30%實際 63.4% 門檻 ≤ 30%便宜股票常有基本面瑕疵，低負債才等得起價值回歸，不會中途被債務壓垮。出處：施洛斯訪談與備忘錄整理
- ✗ 股價位於三年區間低檔 25% 內實際 區間位置 87.2%（統計區間約 1.1 年） 門檻 位於近三年高低區間的下緣 25%（價格史不足三年時以可得區間估算）施洛斯翻的是股價創低的名單：從跌深的地方找被錯殺的資產。出處：施洛斯訪談與備忘錄整理
- － 董監持股 ≥ 15%實際 資料不足 門檻 董監持股 ≥ 15%經營層自己持股夠多，利益才與小股東綁在一起，也降低亂搞的誘因。出處：施洛斯訪談與備忘錄整理
- ✓ 連續五年獲利實際 五年皆獲利 門檻 近五年每年 EPS > 0便宜可以忍受平庸，但不能買持續失血的公司：至少要能自己活著。出處：施洛斯訪談與備忘錄整理
坦伯頓 · 極端悲觀點
大師介紹 0／4 0% 通過
逐條準則明細
- ✗ 本益比低於自身十年第 20 百分位實際 115.3（十年第 20 百分位 11.9，統計 9.6 年） 門檻 P/E < 十年區間第 20 百分位跟自己的歷史比：估值落到十年來最便宜的兩成區間，才算得上極端悲觀價。出處：《坦伯頓投資法則》
- ✗ 自高點回檔 ≥ 40% 且近四季仍獲利實際 回檔 12.6%；近四季 EPS 合計 46.55 門檻 股價自可得區間高點回檔 ≥ 40%，且近四季 EPS 合計 > 0在別人絕望賣出時，買進「股價崩了但公司還在賺錢」的錯殺標的。出處：《坦伯頓投資法則》
- ✗ 殖利率 ≥ 3%實際 0.47% 門檻 ≥ 3%等待市場回心轉意的期間，先領股息當作耐心的報酬。出處：《坦伯頓投資法則》
- ✗ 股價淨值比低於自身十年中位數實際 39.72（十年中位數 3.63） 門檻 P/B < 十年中位數淨值比也要比自己的歷史便宜，雙重確認不是「盈餘暴增造成的假便宜」。出處：《坦伯頓投資法則》
近一年週線走勢
價格 2026-07-08基本面走勢
財報 2026Q1年度 EPS（元）
年度營收
ROE（%）
月營收年增率（%）
這是什麼
EPS 是每股盈餘；ROE 是股東權益報酬率，衡量公司用股東的錢賺錢的效率；月營收年增率僅臺股有月度公告。長條由左至右是由舊到新。各模型分數歷史
葛拉漢巴菲特林區葛林布萊特歐尼爾米奈爾維尼施洛斯坦伯頓